欢迎光临股票配资门户网www.091588.net
返回列表
您当前的位置:股票配资门户网www.091588.net > 配资门户www.10000xq.net >
担心利率下行,担心股市下跌?过来了解下
发表于:2020-04-16 11:01 分享至:

德邦量化对冲基金

必须介绍一下,这是被推荐过来后发现确实不错的,唯一正在发行的量化对冲基金——

是不是前面量化说的有点多了?我抓紧说说对冲。对冲就是用股指期货把股市跌的风险“冲掉”。下面这个图有点烧脑,看懂的受在下一拜!

主动量化基金最能体现量化投资团队的阿尔法能力,而在主动量化领域,不乏鲜衣怒马,群雄笑傲江湖,所谓:量化缦胡缨,指数霜雪明。银鞍照白马,飒沓如流星。

读者或许有疑问,模型靠谱吗?这就有点像婚姻中介所,你可以跟遇到的、邂逅的、不期而遇的,慢慢处,深发展;不过也可以,先上来用模型,比如学历、职业、你家小区车位物业费多少钱之类的框定下。

为何要以最近两年为区间呢?最近两年即2018年4月1日至2020年3月31日,也就是八个季度,刚好经历了一个从上涨到下跌的小周期。

其实,量化的基金已经不新鲜,在股票基金的范畴下,主动管理权益和量化投资一直就是两大门派,有点武当和少林的意思。主动权益是侧重深入研究相当于“深挖洞”,量化投资是模型框市场,属于“广积粮”。

什么是沪深300?我说说,你听听!

你要真是一大机构我也接不住,没期待您一申购就锁定三年,只要是外表要高收益,内心注重风险,认同价值投资的一般人就行。要是多少还有点“小确幸”的包容。那就更靠谱了!投资这事,心眼别太多,有着长期规划,也别全是量化对冲,股基、债基、理财、保险、贵金属最好都配齐,说的够具体了吧。

指数型指的是指数增强基金,以追求超越基准指数的回报为目的,要受跟踪误差限制(此地省略88字);

什么是量化对冲?就是“量化” “对冲”,是不是跟没解释一样?!不卖关子,量化就是负责获得收益的方法,就是矛;但是,进攻的时候肯定有风险,那就用“对冲”把风险控制,这就是“盾”。

图:以沪深300为基准的主动量化基金超额收益

接下来,咱们该对拜了……“啪”。

A、C两类份额008838,008839,建议长期投资选择A类,一是因为尾号带“8”;二是费用低,震荡市场下,推荐配置!可在交行、民生、天天基金、蚂蚁金服等渠道进行配置。

数据来源:Wind,自2018年4月1日至2020年3月31日,前十大重仓股集中度数据来自2019年4季报。

以最近两年为绩效评估周期,看看谁是公募界的主动量化之王?

图:主动量化基金业绩走势图

对冲型指的是量化对冲基金,就是控风险,追求绝对收益。

看懂了?再受我一拜!

在这些最近两年的主动量化之王中,德邦基金、汇安基金、泓德基金等成长型基金公司凭借人才引进和自我研发,业绩非常突出。

所以主动权益基金比的是基金经理能力圈,量化投资基金拼的是选股模型有效性。

如果我们选取全部主动量化基金为样本,就会发现最主流的业绩比较基准分别为沪深300。

简而言之,我们剔除成立不满两年、前十大重仓股集中度超过40%的主动量化基金,以Alpha和超赢指数的回报排序,很快就找到了沪深300赛道的前三甲。

想当初,在战国时期啊(嘴瓢了,简单点),2005年做的指数,大中型市值股票为主,聚集行业龙头,大盘价值风格。

你要想找暴涨暴跌就别来了,你要想找固定利率的就别见了。操盘手级别以上的免谈,赌徒专业者免谈(受疫情影响除外)省得咱们互相都会失望。阿伟和阿松哥那种才财双全的郎君是不会来求关注的。当然我也没做一日售罄的梦。

这样的策略不好在哪儿?市场如果上涨,就没啥意思了,主动管理基金一定是一骑绝尘,同辈指数基金更是高铁飞驰,跑马观碑!

说心里话,这样的良心品种,特别适合当下,在市场不确定的范围下搭配配置。当然,如果量化对冲基金如果求关注,应该这么写:

主动型指的是主动量化基金,选股范围广泛,仓位配置灵活,不受跟踪误差约束,可以对标主动权益基金(此地省略1200字);

如何识得真英雄?如果不是张艺谋,不妨选主流赛道,超额收益先者为王,人间正道是沧桑。不知为什么作者总整这四六八句的。

在采访德邦基金同学最后的时候,他请我转告读者,投资之余,如果客户需要,他们也可以快递。

图:公募界的主动量化之王(重要的表说三遍)

但是如果震荡或者下跌,量化对冲基金就值得期待了。基本上是市场大涨它嚣张小涨,市场大跌它微涨,这样的基金,是不是也算是比较稳稳的幸福?

由于主动量化基金样本中存在部分“伪量化”基金,即从名字看像量化基金,但持股高度集中,实质却是主动权益基金,我们需要基金经理面相或是重仓股集中度辨识。

这个产品就是“量化对冲”基金。

最近两个事情困扰,一个是证券市场波动性加大,一个是“宝类”理财都纷纷跌破2。作为投资者如何防范风险的基础上找到一款较高收益的品种?扒拉了半天,觉得这款似乎有些“难懂”的基金或许更适合稳健的投资人。